夯基金/債券投資當紅今年募集近600億 近期10檔將開募
2010/09/21 11:02記者楊伶雯/台北報導
債券市場利多頻傳,今年以來債券基金表現紅不讓,引發國內債券基金一波募集熱潮,統計今年來已成立的債券相關基金達13檔,吸金近600億元,正在募集或即將募集的債券相關基金也有近10檔,募集上限約800億元,全年募集金額上看千億元,群益投信指出,預期債券投資仍是市場重要主流。
群益投信表示,金融市場變化多端,資產配置也一直是投資的一大課題,過去一般投資人只愛股票基金,但在經歷金融海嘯後,股債靈活配置的觀念也愈來愈被投資人接受,尤其這兩年債券市場表現亮眼,不少債券投資報酬率與股市不相上下,甚至有過之無不及,也讓債券相關基金在市場大行其道。
群益投信強調,就像投資股票市場一樣,投資人不會只買一種基金,同樣的道理應用在債券投資也是相同,在琳瑯滿目的債券市場中,更是需要多元配置,才能跟上債市波動。不過債券市場學問多,一般投資不易掌握進出場趨勢,且券種的挑選不易,加上手續費成本及投資金額門檻高,複合式債券組合基金運用靈活策略提高投資效率,是投資人參與債市的好工具。
群益多利策略債券組合基金已獲得主管機關核准募集,是國內第一檔強調雙主軸、雙避險的複合型債券基金,預計11月8日展開募集,募集上限100億元,經理人張俊逸指出,在選擇眾多的債券基金中要如何挑選常是投資人最頭痛的事,為了一次解決投資人選擇的難題,群益多利策略債券組合基金主打複合式投資,不管是今年來吸金力道最強的新興市場債、高收益債,或是保守穩健的公債、投資等級公司債,在這檔基金中都能一次購足。
張俊逸表示,從2010年全球經濟回到正常軌道後,投資市場的環境也漸趨穩定,不過以目前的大環境來看,新興市場維持高度成長的態勢,仍是帶動全球經濟的主要動力,尤其在物價溫和上漲的環境下,也讓債券投資更添吸引力,對照過去美國物價溫和上漲時期,美國公債平均漲幅達12%,投資等級公司債及高收益債的收益則更上層樓。再從中期的角度來看,過去美國景氣擴張、股市上漲或Fed升息,債券也都有正報酬。
整體來看,張俊逸認為,未來一年在全球景氣復甦的推升下,債券市場面臨的信用及流動性風險極低。另一方面,經濟溫和成長的態勢,也使得通膨及升息壓力有限,皆為債券市場營造絕佳的投資環境。
今年來已募集成立的債券相關基金包括寶來全球靈活配置債券組合、華頓全球高收益債券、國泰豐益債券組合、柏瑞新興市場高收益債券、元大全球短期收益、富蘭克林華美積極回報債券組合、華南永昌投資級收益組合、匯豐資源豐富國家債券、富邦丰益債券組合、復華新興債股動力組合基金、安泰ING新興高收益債組合基金、保誠全球高收益債券基金、宏利新興市場高收益債券基金(9/15-9/24募集中),另外群益多利策略組合基金預定11/8-11/12進行募集。
即將募集的有保德信新興市場債券基金、等候核准的有施羅德全球策略高收益債券、永豐全球投資等級債券、寶來富盈債券、富邦全球投資等級債券、摩根富林明JPMorgan總收益組合。
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